3017奇鈜

奇鋐設立於1991年12月 2002年9月公開發行它主要的產品為
CPU散熱器 散熱片 散熱模組 與 DC fans產品主要應用於
DT, NB, severs, game systems,工業電腦與通訊設備
其中在CPU cooler 與 NB thermal module 為全球的領導廠商
CPU cooler的全球市占率為34.6% NB thermal module為20.9%
在股東結構方面: 目前管理階層擁有20%股權
主要透過古河電器(Furukawa Electric Co.) 寶成集團擁有12%
另外 外資持有28.2% 股權結構算是整齊的了..
我看好他的主要原因為他的兩項成長動能:
1.LED路燈散熱產品
2.電信設備的散熱模組這兩項產品的單價與毛利都非常高
成長爆發時期在2008年
電信散熱模組已經在八月份出貨給中國前三大電信設備業者
潛在客戶為美國與歐洲的tier-1客戶 會在08年產生效應
LED路燈散熱產品已經七月份開始出貨
就出貨給GE 不過要有較大成長會落在08年下半年
PC與NB相關產品已經進入到出貨的旺季
目前這方面的產能已經滿載相對壓縮到遊戲機散熱的產品出貨
這樣反而對公司整體毛利率有所幫助
總而言之 奇鋐已經把他所有生產線移去大陸了 他也算是把生產線給調好生產效能與良率皆有效提升 加上成本縮減 對於公司本身的毛利率很有幫助 預估奇鋐今年能賺2.2元 明年能賺4.3元 以目前PE來看明年的EPS 9X而已較整體產業的 13.4X來得偏低 所以我覺得可以買進